Finanzielle Führung — Bilanzanalyse und Kennzahlen für die Prüfung
Die Finanzielle Führung (rund 80 Lektionen) ist der analytische Block der edupool-Prüfung — hier wird nicht mehr nur gebucht, sondern bewertet. Ist diese Bilanz gesund? Wie schnell holt das Unternehmen seine Forderungen rein? Lohnt sich diese Investition?
Geprüft werden konkret: die klassischen Bilanz- und Erfolgskennzahlen (Liquiditätsgrade 1–3, Eigenfinanzierungsgrad, ROE, ROA, Umsatzrendite), die Cashflow-Analyse und Geldflussrechnung nach OR 961c, die Aktivitätskennzahlen (Debitoren-/Kreditorenumschlag), die Investitionsrechnung (statisch + dynamisch) und die operative Finanzplanung.
Auf kvfit übst du Kennzahlen an echten KMU-Bilanzen: gegeben eine Bilanz und Erfolgsrechnung, berechne ROE und vergleiche mit der Branche; gegeben zwei Investitionsalternativen, welche bringt mehr über die Nutzungsdauer? Jede Aufgabe mit Lösungsweg und Quellenangabe.
Das musst du können
- Liquiditätsgrade 1/2/3 — Formeln, typische Zielwerte (≥1.0 für Liq 2)
- Eigenfinanzierungsgrad = EK / GK — wann ist eine Bilanz gesund?
- Rentabilitätskennzahlen: ROE = Gewinn / EK, ROA = Gewinn / GK, Umsatzrendite
- Aktivitätskennzahlen: Debitorenumschlag, Lagerumschlag, Cash-Conversion-Cycle
- Cashflow aus Geschäftstätigkeit (operativ), Investition, Finanzierung — direkte + indirekte Methode
- Geldflussrechnung nach OR 961c: Aufbau und Pflichtangaben
- Investitionsrechnung: Kostenvergleich, Gewinnvergleich, Rentabilität, Amortisation, Kapitalwert (NPV)
- Operative Finanzplanung: Liquiditätsplanung, Investitionsplan, Plan-Erfolgsrechnung
Beispielaufgaben
6 Aufgaben aus dem ArchivDie Annuitätenmethode ist eine Abwandlung der Kapitalwertmethode und das Pendant zum statischen Gewinnvergleich.
Ein Darlehen von CHF 300'000 ist zu 6% nachschüssig verzinslich, Zinstermin ist Ende Februar. Per Ende Februar werden CHF 100'000 zurückbezahlt, ab 1. März gilt für das Restdarlehen ein Zinsfuss von 3%. Wie hoch ist der Zinsaufwand im 1. Quartal (Januar bis März)?
Anschaffungswert CHF 54’000. Nutzungsdauer 9 Jahre. Lineare Abschreibung pro Jahr?
Ein Handelsbetrieb weist einen Gewinn vor Steuern von CHF 20'000 und einen Steueraufwand von CHF 6'000 aus. Wie viel Prozent des Gewinns vor Steuern beträgt der Steueraufwand?
Eine längere Zahlungsfrist Lieferanten verlängert bei gleicher Lagerdauer und gleicher Zahlungsfrist Kunden die Kapitalbindung.
Wie berechnet sich das Net Working Capital?
- AUmlaufvermögen - kurzfristiges Fremdkapital
- BFlüssige Mittel - kurzfristige Schulden
- CGesamtkapital - Fremdkapital
- DAnlagevermögen - langfristiges Fremdkapital
Häufig gefragt
Wie viel zählt Finanzielle Führung in der Prüfung?
Wie die Finanzbuchhaltung rund 80 Lektionen — also gleichgewichtig. Aber: Wer FiBu sicher kann, hat in der Finanziellen Führung 50% der Punkte gratis, weil die Kennzahlen-Aufgaben auf der Buchhaltung aufbauen.
Welche Kennzahlen muss ich auswendig kennen?
Mindestens: Liquiditätsgrade 1/2/3, Eigenfinanzierungsgrad, Fremdfinanzierungsgrad, ROE, ROA, Umsatzrendite, Cashflow-Marge, Debitoren-/Lagerumschlag. Formeln + Richtwerte. In der Prüfung ist eine Formelsammlung erlaubt — aber sie ersetzt nicht das Verständnis der Aussage.
Direkte oder indirekte Cashflow-Methode?
Beide werden geprüft. Direkte Methode = Ein-/Auszahlungen direkt erfassen (selten, weil aufwändig). Indirekte = Reingewinn + nicht zahlungswirksame Aufwendungen + Veränderungen NUV. Die indirekte Methode ist Standard in KMU-Praxis und edupool-Prüfung.
Was ist der Kapitalwert (NPV) — und wann brauche ich ihn?
Der Kapitalwert diskontiert alle künftigen Cashflows einer Investition auf heute (mit dem Kalkulationszinssatz) und vergleicht sie mit der Anfangsinvestition. NPV > 0 = rentabel. Wird in der Prüfung bei Investitions-Vergleichsaufgaben verlangt — typisch bei 2 Maschinen-Alternativen über 5 Jahre.
Brauche ich einen Taschenrechner?
Ja — in der Finanziellen Führung ist ein Taschenrechner (auch programmierbar) zugelassen. Aber: ein Smartphone nicht. Wer im Üben schon mit demselben Modell rechnet, das er in die Prüfung mitnimmt, ist klar schneller.